2016年11月25日,大眾汽車金融服務在華成功設立其第五期暨迄今為止規(guī)模最大的汽車抵押貸款證券化信托“華馭五期”。此次證券化交易的基礎資產來源于大眾汽車金融(中國)有限公司發(fā)放的零售汽車貸款合同,發(fā)行規(guī)模約40億元人民幣(約合5.47億歐元)。這是大眾汽車金融服務今年第三次獨立在華發(fā)行汽車抵押貸款支持證券。除此之外,大眾汽車金融服務于今年五月份第一次在中國資本市場發(fā)行了20億元的無擔保金融債券。 中國市場是大眾汽車金融服務全球業(yè)務增長的驅動者之一。截至第三季度末,中國市場的存量合同已經超過77.5萬單,較之前增長了將近23%。
“由于我們在中國業(yè)務的持續(xù)強勢增長,我們的融資需求也在增長。”大眾汽車金融服務股份公司首席財務官弗蘭克菲德勒(Frank Fiedler)說道。他同時還說:“因此我們計劃未來幾年在中國進一步擴大資產證券化和資本市場活動。‘華馭五期’是我們至今為止在中國發(fā)行規(guī)模最大的抵押貸款支持證券交易。我們對所取得的發(fā)行結果非常滿意。”
截至2016年9月30日,大眾汽車金融服務資產證券化余額為將近300億歐元(2015年約為220億歐元),在大眾汽車金融服務的融資渠道中占比超過18%(2015年約為15%)
“華馭五期”在簿記建檔過程中被國內和國際的投資者成功認購。A檔和B檔證券票面利率分別確定為3.5%和4.0%,均為固定利率 。
“華馭五期”A檔證券和B檔證券信息如下:
? A檔資產支持證券:
發(fā)行規(guī)模:35億元人民幣
國內評級:[AAA/AA+](中誠信/中債資信)
國際評級:[Aa3(sf)/AA(sf)](穆迪/標準普爾)
? B檔資產支持證券:
發(fā)行規(guī)模:1.5億元人民幣
國內評級:[AA/AA](中誠信/中債資信)
國際評級:[A3(sf)/BBB+(sf)](穆迪/標準普爾)
本次資產證券化交易的資產池高度分散,覆蓋約69,000筆零售汽車貸款合同,每筆貸款的平均未償本金余額約為58,000元人民幣(約合7.940歐元)。除國內評級以外,該交易還具有國際評級,并且獲得了由True Sale International授予的代表國際資產證券化市場上高標準的TSI認證。
“華馭五期”資產證券化交易的主承銷商為中信證券股份有限公司,聯(lián)席主承銷商為匯豐銀行(中國)有限公司和中國工商銀行股份有限公司。 |
