德系豪華車三強(qiáng)轉(zhuǎn)型陣痛
德系豪華車三強(qiáng)奔馳、寶馬、奧迪去年利潤集體下滑；三家研發(fā)投入仍在加大，向電動汽車加碼
3月，德系豪華車三強(qiáng)奔馳、寶馬和奧迪陸續(xù)發(fā)布財報、召開財年會，公布2018年年度的業(yè)績情況，并曝光了未來的戰(zhàn)略路線。
值得注意的是，從奔馳、寶馬和奧迪三家車企披露的2018年年度財務(wù)數(shù)據(jù)來看，三家車企呈現(xiàn)出一個共同現(xiàn)象：在2017年實現(xiàn)盈利創(chuàng)新高之后，2018年出現(xiàn)了利潤下跌的情況。除了集體利潤下滑這一共同特征之外，新京報記者發(fā)現(xiàn)，三家豪華車企的戰(zhàn)略布局普遍圍繞數(shù)字化、電動化以及移動出行等領(lǐng)域展開。
利潤增長遇天花板
從銷量來看，2018年奔馳母公司戴姆勒集團(tuán)的全年全球累計銷量為340萬輛，同比增長3%，奪得全球銷量冠軍；寶馬(含MINI品牌)2018年全年全球的累計銷量為249萬輛，同比增長1.1%，為全球銷量的亞軍；而奧迪2018年的銷量有所下滑，全年全球累計銷量為181.25萬輛，同比下滑3.5%。
縱觀德系三強(qiáng)在中國市場的表現(xiàn)，2018年奔馳仍是銷量冠軍，其次是奧迪和寶馬。其中，奔馳品牌2018年在華銷量為65.3萬輛，同比增長11%；奧迪品牌2018年在華累計交付新車66.09萬輛，同比增長11%；寶馬2018年在華實現(xiàn)了63.995萬輛的銷量，同比增長7.7%。中國市場仍然是三大豪華車企的主要市場。
從利潤上來看，戴姆勒集團(tuán)2018年的收入增長2%至1674億歐元，稅前利潤為111億歐元，但凈利潤呈現(xiàn)下滑趨勢，同比下跌28%至76億歐元，乘用車部門的利潤率也有所下滑。奧迪2018年的營業(yè)收入為592.48億歐元，同比下降7%；未計入特殊項目支出的營業(yè)利潤總計47億歐元，低于2017財年的51億歐元，營業(yè)利潤率為7.9%。而寶馬集團(tuán)2018年的總收入達(dá)到974.8億歐元(2017年為986.78億歐元)，稅前利潤為98.15億歐元(2017年為98.8億歐元)，但寶馬集團(tuán)的稅前利潤率達(dá)到了10.1%，實現(xiàn)了制定超過10%的目標(biāo)。
從公布的財報數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，奔馳、寶馬和奧迪三家車企的利潤集體下滑，但寶馬的稅前利潤率和單車?yán)麧櫟榷几哂诒捡Y和奧迪，這也成為德系三強(qiáng)2018年最明顯的變化。
中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長師建華3月22日在接受新京報記者采訪時表示，“車企的黃金時代已經(jīng)不在，隨著汽車市場環(huán)境逐漸嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下行，豪華車企也承受了相應(yīng)的發(fā)展壓力；此外中國汽車市場整體銷量的負(fù)增長，也對豪華車企有所影響。”
研發(fā)投入仍在加大
談及利潤下滑，奧迪管理董事會主席伯藍(lán)·紹特在財年會上表示是受到全球統(tǒng)一輕型車排放測試規(guī)程政策、奧迪的銷量下滑、銷售成本上漲，以及由大額資本支出導(dǎo)致的折舊攤銷費(fèi)用上漲等因素所帶來的消極影響。寶馬集團(tuán)則認(rèn)為是受出行領(lǐng)域支出的加大、匯率的變化和成本的上漲，以及全球統(tǒng)一輕型車排放測試規(guī)程政策的影響。奔馳則解釋稱奔馳乘用車部門收入與利潤率的下滑主要與車型迭代、歐盟執(zhí)行排放測試新規(guī)、柴油車問題、中美貿(mào)易摩擦、匯率因素以及原材料價格上漲等有關(guān)。
面對利潤的下滑，三家車企都制定了相應(yīng)的節(jié)流計劃。一位汽車行業(yè)資深分析師認(rèn)為，“德系三強(qiáng)一直是汽車行業(yè)高利潤的代表，其經(jīng)營情況以及資金流、利潤率等情況都將反映出整體汽車市場的一個變化。”
不過值得注意的是，在利潤下跌的情況下三家車企在研發(fā)上的投入?yún)s明顯增加。據(jù)了解，2018年寶馬研發(fā)上的投資達(dá)到68.9億歐元，同比增長12.8%；戴姆勒在乘用車上的研發(fā)投入也達(dá)到了69.6億歐元，同比增長5%；作為大眾集團(tuán)唯一可以整合所有平臺和技術(shù)為自己所用的奧迪品牌，2018年的研發(fā)投資也達(dá)到41.78億歐元，同比增長9.7%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，三家豪華車企在研發(fā)上的大規(guī)模投資也是導(dǎo)致其2018年利潤下滑的原因之一。
上述分析師認(rèn)為，“加大研發(fā)的投資也是德系三強(qiáng)一種轉(zhuǎn)型共識，未來汽車行業(yè)的增長突破點更多在于新技術(shù)。”
中國市場加快電動化布局
即便是利潤下滑、節(jié)流降低成本，奔馳、寶馬和奧迪都相繼表示不會縮減在電動化領(lǐng)域的研發(fā)投資。3月26日外媒援引知情人士報道，寶馬集團(tuán)、奔馳母公司戴姆勒集團(tuán)和奧迪母公司大眾集團(tuán)的高管們在德國汽車工業(yè)協(xié)會的撮合下進(jìn)行了長達(dá)40分鐘的電話會議磋商，對未來汽車動力系統(tǒng)變革進(jìn)行探討，三家汽車集團(tuán)已達(dá)成共識，將全面發(fā)力新能源汽車發(fā)展。
而在此前，奔馳、寶馬和奧迪已經(jīng)開始在新能源汽車領(lǐng)域加大研發(fā)投入，進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃布局。
奧迪中國業(yè)務(wù)董事宋寅哲曾公開表示，“奧迪在電動化、移動出行、數(shù)字化及自動駕駛領(lǐng)域的投資將超過140億歐元，中國市場將占到三分之一；2019年奧迪在電動化等領(lǐng)域的預(yù)算將增加；計劃到2020年底，奧迪將推出12款電動化車型。”奔馳也在新能源汽車領(lǐng)域有所推進(jìn)，此前曾宣布未來奔馳全系車型都要實現(xiàn)48V輕混技術(shù)，逐步實現(xiàn)插電式混合動力技術(shù)。
而寶馬集團(tuán)在電動化領(lǐng)域的發(fā)展相對領(lǐng)先于奔馳和奧迪。2018年寶馬集團(tuán)新能源汽車銷量超過14萬輛，同比增長38.4%；截至2018年底BMW新能源家族的全球累計銷量已經(jīng)超過了35萬輛。按照寶馬集團(tuán)的規(guī)劃，預(yù)計2019年年底全球?qū)⒂谐^50萬輛寶馬新能源汽車，到2020年底還將推出10余款全新及升級的電動車，到2025年寶馬將向市場推出25款新能源車型，預(yù)計在市場所占份額達(dá)到15%-25%。
實際上，對三家車企而言，發(fā)展新能源汽車也是形勢所迫。隨著歐洲全球統(tǒng)一輕型汽車測試規(guī)程開始執(zhí)行，德系三強(qiáng)必然會受到影響，只能加速向新能源汽車轉(zhuǎn)型發(fā)展，最大程度地減輕影響；另外受到成本限制，燃油車和新能源汽車并行發(fā)展會加大車企成本，因此車企會有相應(yīng)側(cè)重。
此外，最重要的一點是，中國市場新能源汽車飛速發(fā)展也促進(jìn)三家車企加速轉(zhuǎn)型。一方面其他品牌車企也在布局新能源汽車領(lǐng)域，會在一定程度上對德系三強(qiáng)形成壓力。另一方面，雙積分政策的推動，也促使三家車企為了應(yīng)對中國市場需求而改變發(fā)展路線。同時，受限號限行搖號等因素影響，消費(fèi)者會趨于選擇新能源汽車；中國汽車市場增速放緩，燃油車銷量下滑，但新能源汽車銷量增長迅猛，為了保證銷量正增長，三家車企自然會調(diào)整方向，加大馬力推動新能源汽車業(yè)務(wù)在華發(fā)展。
全國乘用車信息聯(lián)席會秘書長崔東樹認(rèn)為，“雖然競爭日益激烈、市場情況嚴(yán)峻，德系三強(qiáng)之間的差距縮小，但今年豪華車市場的表現(xiàn)依然會比較好。” |
