原標(biāo)題：2020年下行壓力猶在 將呈恢復(fù)性增長
2020年車市或同比微增1.2％
展望2020年，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依舊存在，但中汽中心數(shù)據(jù)資源中心預(yù)測我國汽車市場將實(shí)現(xiàn)1.2％的同比增長，終端零售量將達(dá)2584萬輛；乘用車和商用車預(yù)計(jì)為2202萬輛和382萬輛，實(shí)現(xiàn)同比增長。之所以作出這一判斷，一方面源于2019年相對較低的基數(shù)，另一方面周期性回調(diào)也將促使汽車市場逐步回暖，具體依據(jù)主要有三點(diǎn)。
一是從消費(fèi)者層面看?？捡{照的人數(shù)在2011～2017年間減少5000萬，在某種程度上表明汽車需求減少了5000萬輛；同時，新增駕駛?cè)藬?shù)與適駕人員數(shù)量也都在2015年達(dá)到峰值后增速減緩，這也表明未來首購動能持續(xù)減弱。不過，由于華中、西北及西南區(qū)域的人均GDP和千人保有量都遠(yuǎn)低于全國平均水平，且出臺限購政策的可能性較低，因此這些進(jìn)入發(fā)展期的省份將產(chǎn)生巨大的購車需求，為首購增加一定的動能。另外，市場從增量轉(zhuǎn)向存量增長，增購換購數(shù)量將有所增加，2018年的汽車保有量數(shù)據(jù)顯示，車齡為5～9年的累計(jì)置換比例為54.9％，此區(qū)間有超過7000萬輛乘用車，而中國市場的平均換購周期為7.3年，這部分消費(fèi)者的換購需求有望在2020年釋放。
二是從購買力層面看。2020年，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍未完全釋放，全球經(jīng)濟(jì)、制造業(yè)與房地產(chǎn)投資、出口、工業(yè)增加值等指標(biāo)仍將大概率下滑，但中美貿(mào)易摩擦趨于緩和、逆周期調(diào)控的適時適度，加上國家多項(xiàng)財政和貨幣政策的有力支持，以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨好等，會對經(jīng)濟(jì)有一定支撐作用?？傮w看，2020年經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)“有支撐的下行”態(tài)勢。根據(jù)不同企業(yè)所有制類型來看，截至今年10月，私營企業(yè)同比增速最快，股份制企業(yè)次之，國有企業(yè)和外商及港澳臺投資企業(yè)相對較慢，一定程度上說明國家對中小企業(yè)的定向扶持政策正在逐漸起效；在盈利數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)中，大部分行業(yè)的利潤負(fù)增長已在收窄，考慮PPI（生產(chǎn)價格指數(shù)）觸底以及財政減稅降費(fèi)的影響，企業(yè)盈利有望進(jìn)一步修復(fù)。此外，房地產(chǎn)下行周期尚未結(jié)束，各地方政府通過不同管理方式對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行調(diào)控，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)銷售增速維持低位，對消費(fèi)的擠壓效應(yīng)相對減弱，有利于釋放消費(fèi)潛能。
三是從購買意愿層面看。國家在2019年出臺了一系列減稅降費(fèi)和促進(jìn)消費(fèi)的政策。從減稅降費(fèi)角度看，今年截至10月已減稅降費(fèi)近2萬億元，而去年合計(jì)1.1萬億元，減稅降費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的力度繼續(xù)增強(qiáng)，有利于個人消費(fèi)和企業(yè)投資增速的穩(wěn)定和增長；從刺激消費(fèi)政策看，政策著力于放寬限購以及新能源汽車推廣，目前廣州、深圳以及貴陽已積極響應(yīng)政策或提高增量指標(biāo)，或取消限購，在一定程度上提振了市場消費(fèi)信心并起到示范作用，2020年更多限購城市有望推出具體措施。這些政策的正式落地，一定意義上將緩解消費(fèi)者在2019年因政策不明朗而引發(fā)的持幣觀望情緒。
車市短期發(fā)展呈現(xiàn)四大趨勢
從未來汽車市場的短期發(fā)展趨勢看，主要表現(xiàn)為以下四方面。
一是合資品牌動作頻頻，自主品牌整體承壓，行業(yè)整合加速。2020年，合資車企將開啟新一輪的新車型投放。如大眾在華進(jìn)入集中投資期，預(yù)計(jì)2020年在華車型增至30款，全新第三品牌捷達(dá)已于今年下半年推出新車型；廣汽豐田將于2020年形成由10款以上產(chǎn)品組成、覆蓋所有主流細(xì)分市場的車型陣容。除在傳統(tǒng)汽車市場發(fā)力外，合資企業(yè)還大力布局新能源汽車市場。如東風(fēng)日產(chǎn)計(jì)劃在2022年前推出20款電動化車型；福特的2025戰(zhàn)略計(jì)劃至2025年底前，在中國推出超過50款新車型，且每款車都將提供相應(yīng)的電動車型；上汽大眾在上海安亭的新能源工廠規(guī)劃年產(chǎn)能30萬輛，預(yù)計(jì)2020年10月正式投產(chǎn)，新工廠將投產(chǎn)奧迪、大眾、斯柯達(dá)品牌基于MEB平臺打造的電動車型。此外，合資品牌的價格下探也將給自主品牌帶來壓力，并導(dǎo)致競爭進(jìn)一步升級。自主品牌集中度繼續(xù)提高，表明在合資品牌新產(chǎn)品密集投放的壓力下，弱勢自主品牌將受到一線自主品牌和合資品牌的雙重擠壓，加劇自主品牌分化的同時加速行業(yè)整合。
二是消費(fèi)升級趨勢愈加明顯，中高端市場份額繼續(xù)提升。從整體市場的大環(huán)境來看，市場消費(fèi)升級趨勢愈加明顯，各細(xì)分市場的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化顯著，低端市場份額也將不斷被高端市場沖擊。有調(diào)查顯示，在購買下一輛車的預(yù)算方面，20萬～30萬元這一價格區(qū)間的車最受歡迎，因此可以預(yù)見，在市場低迷的環(huán)境下，豪華車將依靠以價換量及更低端的產(chǎn)品搶占市場，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)逆勢增長；而從車型來看，SUV是大部分消費(fèi)者購買下一輛車的考慮類型，因此尺寸較大的SUV也仍然有較大的增長空間。
三是新能源汽車銷量進(jìn)一步提升，插電混動市場發(fā)展空間較大。整體來看，2020年新能源汽車補(bǔ)貼將繼續(xù)退坡，市場搶裝行情將延續(xù)，同時國五車大力度促銷去庫存對新能源汽車市場的沖擊將在明年逐漸減弱，因此新能源汽車銷量有望提升。分類型看，插電混動車型數(shù)量自2012年來逐年提升，隨著合資企業(yè)加速布局以及已上市車型逐步得到消費(fèi)者認(rèn)可，插電混動汽車市場將在同期低基數(shù)下有較大的發(fā)展空間。
四是合資車企借力，自主品牌沉淀，逐步打開出口市場。在過去幾年中，因價格昂貴及車型更新緩慢，合資企業(yè)的市場份額不斷被侵蝕。為了提升市場份額并彌補(bǔ)不足，跨國公司借力在華合資企業(yè)，將中國的高性價比車型反向出口，以打開海外市場。比如，通用將寶駿530車型優(yōu)化后作為全新一代科帕奇出口東南亞及南美；大眾途岳改名Tarek并在阿根廷投產(chǎn)，進(jìn)軍美洲市場。對自主品牌來說，過去以價取勝的策略已經(jīng)不適合當(dāng)前的汽車市場，未來需更加注重品牌打造。比如榮威已開始探索國際化之路；吉利將在馬來西亞導(dǎo)入博越車型并將領(lǐng)克導(dǎo)入歐洲市場；長城汽車也將聚焦SUV和皮卡等品類優(yōu)勢車型，投入大量資金以支撐全球化研發(fā)體系。這些戰(zhàn)略都將幫助自主品牌更好地“走出去”。
另外，二手車出口市場也將在國家政策的支持下逐步打開。按照保有量數(shù)據(jù)分析，中國二手車有巨大的出口潛力，在大量庫存壓力下，二手車出口是必然趨勢。雖然目前我國二手車出口還處于起步階段，但未來商務(wù)部將會同公安部、海關(guān)總署進(jìn)一步完善工作方案，理順工作流程，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管和服務(wù)模式，為二手車出口營造良好環(huán)境。在這種情況下，中國車企應(yīng)抓住機(jī)遇，做好分工，借助我國的“互聯(lián)網(wǎng)＋”優(yōu)勢和已經(jīng)在海外建立的合作關(guān)系，逐步打開二手車海外市場。二手車出口有利于激發(fā)國內(nèi)汽車消費(fèi)市場活力，促進(jìn)我國汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，并推動外貿(mào)穩(wěn)中提質(zhì)。
盡管中國汽車行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整周期，但從長期發(fā)展來看，只要經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，汽車市場增量依然可觀。車企需要發(fā)揮自身優(yōu)勢，加大創(chuàng)新研發(fā)投入，積極采取行動制定策略來適應(yīng)市場變革。只有加快轉(zhuǎn)型步伐，才能緊跟市場節(jié)奏，贏得更好的發(fā)展機(jī)遇。 |
